5 funduszy ETF, które przygotują Twój portfel na zamieszki na Bliskim Wschodzie
Źródło: Thinkstock
Ponieważ wieści o niepokojach społecznych w Iraku dotarły do amerykańskich mediów, inwestorzy stali się trochę roztrzęsieni. S&P 500 przełamał trend wzrostowy i zakończył słaby spadek o 0,6 proc. W międzyczasie cena ropy wzrosła o 4 procent z powodu obaw o dostawy. Wzrosły również aktywa „bezpiecznej przystani” - złoto wzrosło o prawie 2 procent, a długoterminowe obligacje skarbowe wzrosły o 0,5 procent.
Biorąc pod uwagę potencjalny konflikt na Bliskim Wschodzie, uważam, że inwestorzy powinni odpowiednio przygotować swoje portfele. Czyniąc to, inwestorzy nie powinni zapominać, że istnieje również napięcie geopolityczne między USA a Rosją, a to tylko wzmacnia argumenty przemawiające za posiadaniem następujących funduszy.
ile dzieci ma Dwight Howard 2015
Kupując te fundusze, inwestorzy powinni mieć na uwadze, że wszystkie osiągnęły dobre wyniki w tym tygodniu, dlatego rozsądnie jest poczekać na cofnięcie.
1. Fundusz ETF na rzecz poszukiwania i wydobycia ropy i gazu iShares (NYSEARCA: XOP)
Irak nie jest głównym producentem ropy naftowej na świecie, ale w tym tygodniu byliśmy świadkami wzrostu cen ropy, a wraz z nią wzrostu udziałów spółek zajmujących się poszukiwaniem i wydobyciem ropy. XOP od początku roku osiągał fenomenalne wyniki, odnotowując wzrost o ponad 17 procent, gdy cena ropy wzrosła o ponad 10 procent. Podczas gdy inwestorzy mogą najpierw spojrzeć na bardziej popularne SPDR Energy ETF (NYSEARCA: XLE), XOP jest bardziej nastawiony na spółki, które są lewarowane w stosunku do ceny ropy. Nie obejmuje również żadnych spółek węglowych, które osiągały gorsze wyniki w ciągu roku. Fundusz ten zamknął się w piątek na rekordowo wysokim poziomie do grosza, dlatego uważam, że inwestorzy powinni być ostrożni i czekać na spadek o 3-4 procent.
Źródło: Getty Images
2. United States Oil Fund LP (NYSEARCA: USO)
Chociaż możesz uzyskać większą dźwignię finansową przy zakupie firm produkujących ropę, jeśli chcesz od razu uzyskać ekspozycję na ropę, po prostu kup fundusz, który śledzi cenę ropy. Należy pamiętać, że firmy naftowe muszą znosić ryzyko, takie jak rosnące koszty nakładów, przepisy i podatki, a jeśli cena ropy gwałtownie wzrośnie z powodu mało prawdopodobnej, ale możliwej wojny na Bliskim Wschodzie, możemy zobaczyć, że spółki naftowe osiągają gorsze wyniki, jeśli wystąpi podatek od zysków nadzwyczajnych lub jeśli ludzie przestaną zużywać tak dużo ropy.
Dlatego USO jest alternatywnym funduszem, który należy rozważyć w stosunku do XOP w przypadku ekspozycji na ropę. Będzie rosnąć i spadać wraz z ceną ropy naftowej West Texas Crude Oil, która w ciągu roku wzrosła o około 10 procent. Jedną z obaw związanych z tym funduszem jest to, że pod koniec każdego miesiąca fundusz sprzedaje swoje istniejące kontrakty futures w celu zakupu kontraktów na następny miesiąc. Oznacza to, że musi uiścić opłaty maklerskie. Kontrakty również z różnych miesięcy handlu na różnych poziomach. Teraz może to przynieść korzyści posiadaczom USO, ale może nie, a to dodaje dodatkowy wymiar ryzyka.
Źródło: Thinkstock
3. The Advisor Shares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE)
Rosnące ceny ropy naftowej szkodzą reszcie gospodarki, a to może wywrzeć presję na akcje. Akcje są już notowane po wysokich wycenach, które w przeszłości były bardzo wysokie, a więc ryzyko, że międzynarodowy konflikt pociągnie akcje w dół, jest zwiększone.
Chociaż istnieje wiele funduszy oferujących krótką sprzedaż, podoba mi się ten. To zarządzany fundusz, który nie tylko śledzi odwrotność indeksu, co jest strategią stosowaną przez bardziej popularne fundusze. Zamiast tego zarządzający funduszami starają się znaleźć firmy, które są szczególnie narażone na straty. W szczególności szukają tej luki w „agresywnej” rachunkowości. Agresywna księgowość niekoniecznie jest nielegalna, ale stara się, aby finanse firmy wyglądały lepiej niż w rzeczywistości. Na przykład w czasie kryzysu finansowego wiele banków zwiększyło kwotę odłożoną na pokrycie strat w przypadku niespłacenia kredytu. Kiedy to postrzegane ryzyko zmalało, wyciągnęli te pieniądze z rezerw, ale robiąc to, nazwali je „zarobkami”. Wiemy intuicyjnie, że to nonsens, ale dzięki temu ich zarobki lepiej wyglądają dla niewprawnego oka.
Menedżerowie HDGE są przeszkoleni w zakresie wykrywania tych i innych podobnych agresywnych technik księgowych w celu wykrycia zbyt krótkich aktywów o niewłaściwej wycenie. Do tej pory w tym roku fundusz nieznacznie przewyższał Proshares Short S&P 500 ETF (SH) o około 2 procent.
Źródło: Thinkstock
Cztery. The Sprott Physical Gold Trust (NYSEARCA: PHYS)
To świetny sposób na zdobycie ekspozycji na złoto, a cena złota wzrośnie w przypadku międzynarodowego konfliktu, ponieważ inwestorzy obawiają się akcji i potencjalnie obligacji. Cena złota wzrosła w zeszłym tygodniu o prawie 2 procent i wydaje się, że tworzyła solidną podstawę powyżej poziomu 1200 USD / uncję. Międzynarodowy konflikt, taki jak wojna w Iraku, może być katalizatorem, który popycha złoto w kolejną fazę trwającej obecnie 13 lat hossy.
Ten fundusz podoba mi się bardziej niż bardziej popularny SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD), ponieważ ma lepszą sytuację podatkową. Ten ostatni traktuje złoto jako przedmiot kolekcjonerski, a wszelkie zyski są opodatkowane stawką podatku do ściągnięcia w wysokości 28 procent. PHYS jest zasadniczo akcją, więc jeśli trzymasz ją dłużej niż rok, Twoje zyski są opodatkowane według stawki 15 lub 20 procent zysków kapitałowych.
Źródło: Thinkstock
5. ETF Powershares Aerospace and Defense (NYSEARCA: PPA)
Ten fundusz faktycznie spadł w zeszłym tygodniu o prawie 2 procent, ale ten fundusz posiada akcje, które będą dobrze radzić sobie w przypadku wojny. Jeśli mamy potrzebę interwencji wojskowej w Iraku, wynika z tego, że wydatki na obronność wzrosną, a firmy z tego funduszu będą sobie radzić bardzo dobrze.
Należy zauważyć, że w szczególności kilka firm w tym funduszu Boeing (NYSE: BA), produkuj samoloty komercyjne. W warunkach rosnących cen ropy linie lotnicze ucierpią z powodu kompresji marży i będą zmuszone do podnoszenia cen. Oznacza to, że mniej ludzi będzie latać, a Boeing będzie produkować mniej samolotów komercyjnych. Z tym funduszem wiąże się więc pewne ryzyko. Jednak generalnie firmy te koncentrują się na kontraktach obronnych, są stosunkowo niedrogie i bardzo przyjazne dla akcjonariuszy.
Ujawnienie: Ben Kramer-Miller nie zajmuje żadnej pozycji w funduszach wymienionych w tym artykule.
Więcej ze ściągawki z Wall St.:
- Kto nadal kupuje akcje blisko rekordowych maksimów?
- W tyle? 8 państw o najwolniejszych gospodarkach
- Popyt rośnie: Twój przewodnik po kupowaniu złota
